Un débutant en paiement qui essaie toujours de se faire comprendre

On pourrait appeler ça de la bêtise. Ou naïveté.

Ben Milne cherche le mot pour décrire ce qui lui a fait penser qu'il pourrait s'attaquer au secteur des paiements de plusieurs billions de dollars en 2009, lorsqu'il a lancé sa société, Dwolla. À l'époque, il dirigeait une entreprise prospère vendant des haut-parleurs audio, mais il était ennuyé de dépenser des dizaines de milliers de dollars par an pour traiter les paiements. Il a donc commencé à chercher, puis à construire, une alternative.

Je ne savais pas que nous abordions un système aussi important que nous l'étions lorsque nous avons commencé, dit-il en haussant les épaules. J'essayais de résoudre mon propre problème.

La solution proposée par Dwolla utilise Internet pour déplacer des fonds numériquement et presque instantanément. Mais alors que le système qui en résulte permet d'économiser de l'argent et du temps, Dwolla devient une sorte d'étude de cas sur la difficulté de faire quoi que ce soit de nouveau dans les paiements.

Le système de Dwolla contourne les accords de paiement vieux de plusieurs décennies. L'un de ces arrangements repose sur des cartes de crédit et entraîne des frais de 2 à 3 % pour exécuter un paiement instantanément ; l'autre est beaucoup moins cher mais traite les paiements par lots, ce qui signifie qu'il peut falloir deux ou trois jours pour que l'argent parvienne au destinataire.

La nouvelle technologie sert principalement d'alternative au système plus lent, communément appelé ACH, pour la chambre de compensation automatisée. Réseau géré par des banques et des consortiums de cartes de crédit, ACH traite les transactions interbancaires telles que les dépôts directs ou les paiements de factures à partir d'un compte courant en ligne.

Tout consommateur disposant d'un compte auprès d'une banque utilisant la plateforme de paiement de Dwolla peut payer directement un commerçant en temps réel. Il est également possible de stocker de la valeur sur un compte Dwolla, comme vous le feriez avec PayPal ou Venmo, et de payer un marchand à partir de ce solde. Dwolla facture 25 cents par transaction de 10 $ ou plus. Les transactions de moins de 10 $ sont gratuites.

Milne ne ressemble toujours pas beaucoup à un banquier. À Las Vegas pour un salon de l'industrie du paiement en novembre dernier, il portait une veste de sport et une cravate pour une table ronde avec des dirigeants de Bank of America, de la Federal Reserve Bank de Chicago et d'autres poids lourds de l'industrie. Mais ses lunettes à larges montures et sa longue barbe le distinguent de ses collègues panélistes, tout comme son message franc : toutes les transactions ne nécessitent pas une exécution en temps réel, mais les plus grands gagnants de l'expansion du secteur des paiements seront les entreprises qui répondront aux attentes croissantes des clients. d'exécution rapide.

Son système permet d'économiser de l'argent et du temps, mais Dwolla devient une sorte d'étude de cas sur la difficulté de faire quoi que ce soit de nouveau dans les paiements.

Dwolla a eu l'avantage de construire son réseau à l'ère moderne. Son système ouvert est accessible gratuitement aux développeurs. La société prend en charge le réseau et ses connexions aux institutions financières, mais elle ne détient pas les dépôts des clients, ce qui lui permet de contourner une foule d'exigences réglementaires. Milne décrit la construction du réseau comme une ingénierie inverse d'une montagne de spaghettis de paiement banque par banque, essayant de travailler avec le personnel des banques qui n'était pas toujours soucieux d'aider Dwolla à décoder chaque système unique.

Le problème est que les banques n'ont pas été promptes à s'inscrire, en partie parce que la refonte de leurs systèmes existants est une proposition coûteuse. Et un ou deux jours pour traiter un paiement est dans de nombreux cas assez rapide, explique Kuba Zielinski, associé du Boston Consulting Group, spécialisé dans le secteur des paiements. En outre, la plupart des banques émettent des cartes de crédit, une activité lucrative qu'elles réduiraient si elles adoptaient l'approche de Dwolla et s'éloignaient des réseaux de Visa, MasterCard et autres.

De nouveaux systèmes de paiement numérique ont décollé dans certains pays, dont le Royaume-Uni et la Suisse, mais seulement après un mandat réglementaire. Aux États-Unis, le marché d'origine de Dwolla, une telle exigence n'existe pas encore.

Fin 2013, la dernière fois que la société a divulgué des chiffres, Dwolla comptait 500 000 clients. Mais la liste des commerçants acceptant l'application de paiement virtuelle de l'entreprise reste dominée par des entreprises de niche qui vendent des produits comme des parfums en petits lots et du porc de race traditionnelle.

Pour établir son moyen rapide et peu coûteux de transférer des fonds comme une alternative légitime aux réseaux traditionnels, Milne doit accumuler des partenaires et des clients plus importants. Son État d'origine, l'Iowa - la société est basée à Des Moines - permet désormais aux citoyens de payer des impôts en utilisant Dwolla. Et début 2015, Dwolla lancera un système de paiement en temps réel avec BBVA Compass, une banque comptant près de 700 succursales dans le sud des États-Unis. Il s'agit d'une expansion importante, car les clients ne peuvent pas effectuer de transactions en temps réel à moins que leur banque ou leur coopérative de crédit n'accepte le réseau de Dwolla.

Dwolla a levé 32 millions de dollars auprès d'investisseurs tels que Bain Capital Ventures, Andreessen Horowitz et Union Square Ventures. Mais un investisseur récent, CME Group, pourrait également devenir le type de client phare dont Dwolla a besoin. CME Group exploite des marchés de produits dérivés où des millions de transactions sont exécutées chaque jour. Il fonctionne à une échelle qui pourrait vraiment bénéficier et démontrer la valeur de la vitesse et du faible coût de Dwolla.

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