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Prédire combien de temps vous vivrez
Pendant la majeure partie du siècle dernier, le secteur des services financiers a utilisé des tables actuarielles pour concevoir des polices d'assurance-vie, des retraites et d'autres produits basés sur des prévisions de durée de vie humaine. Ces Les tables de mortalité reposent sur les taux de mortalité historiques pour prédire la longévité future de groupes de population définis au sens large. Mais l'espérance de vie humaine a considérablement augmenté, passant de 47 ans en 1900 à 77 ans aujourd'hui aux États-Unis, avec des augmentations similaires dans le monde entier. Cela a entraîné une montée en flèche des coûts des retraites et des soins de santé. De plus, des variations importantes de la longévité sont apparues entre différents sous-groupes. Ainsi, l'industrie des services financiers ne considère plus les tables de mortalité adéquates, car elles laissent trop de place aux entreprises pour perdre de l'argent.
Un nombre croissant d'entreprises et de gouvernements se tournent vers un groupe émergent de modélisateurs de durée de vie. Ces experts étudient les vivants pour tenter de prédire qui parviendra à un âge avancé et qui ne le fera pas. Les tables de mortalité sont brutes et basées sur le passé, explique S. Jay Olshansky, professeur d'épidémiologie à l'Université de l'Illinois à Chicago et cofondateur de GD Analytics, une société de conseil en longévité. Olshansky dit que nous devons maintenant générer des estimations de survie beaucoup plus fines.
Il y a quelques années, Olshansky a parcouru le monde pour donner des conférences aux dirigeants de J.P. Morgan Chase sur l'évolution rapide de la longévité humaine. Ce fut une leçon révélatrice pour beaucoup au sein du cabinet. Il avait des visuels saisissants montrant la croissance de l'obésité dans le monde occidental, se souvient Guy Coughlan, directeur général du bureau londonien de J.P. Morgan. Il nous a montré comment les tendances individuelles spécifiques à un pays, une classe sociale ou une profession jouent toutes sur la longévité.
Par exemple, les Américains âgés de 55 à 64 ans ne sont pas en aussi bonne santé que la génération qui les a précédés à la retraite, dit Olshansky. Les personnes nées au Royaume-Uni dans les années 1930 – souvent appelées la cohorte dorée – ont des taux de mortalité inférieurs à ceux des générations qui les ont précédées et postérieures. De telles informations sont vitales pour J.P. Morgan, qui fait partie d'un nombre croissant d'entreprises de Wall Street qui proposent des swaps de longévité, des polices d'assurance que les fonds de pension utilisent pour couvrir le risque que les retraités survivent aux réserves de leurs fonds.
En plus de corréler les conditions de santé avec la longévité, les modélisateurs de la durée de vie approfondissent beaucoup plus les caractéristiques individuelles que les actuaires traditionnels. Donc, dit Olshansky, ce n'est pas seulement un homme blanc de 56 ans aux États-Unis. Je suis aussi un homme juif avec un niveau d'éducation donné, dit-il. L'éducation et l'origine religieuse jouent en fait un rôle important, tout comme l'état dans lequel vous vivez et la durée de vie de vos parents.
D'autres entreprises créent des modèles basés sur ce que les gens achètent en ligne, les magazines qu'ils lisent et même les passe-temps qu'ils poursuivent. Selon un récent le journal Wall Street rapport, Deloitte Consulting utilise des modèles qui prédisent le risque de maladies spécifiques des individus sur la base de leurs habitudes d'exercice, de leurs habitudes d'achat et de leur envie de restauration rapide. Les futurs modèles pourraient même inclure des résultats de tests génétiques et des données de moniteurs de santé sans fil. L'examen de tous ces facteurs donne des informations sur des sous-groupes spécifiques de la population, que les professionnels de la finance peuvent ensuite utiliser pour prédire la longévité des individus et la longévité moyenne des groupes.
Plus tôt cette année, la Society of Actuaries a publié un rapport intitulé Health Expectancy, qui a exploré des cohortes de population spécifiques selon l'âge, l'état de santé, le sexe et d'autres facteurs. L'espérance de santé a été définie comme le nombre d'années que des groupes de population spécifiques sont susceptibles de rester en bonne santé et indépendants, par opposition au temps qu'ils peuvent s'attendre à passer, par exemple, dans des résidences-services. Parmi les conseils de la société aux modélisateurs de durée de vie : un homme de 75 ans en bonne santé peut s'attendre à vivre encore 10,52 ans sans avoir besoin d'aide à la vie autonome ou de soins infirmiers à temps plein. Mais un homme diabétique de 75 ans ne peut espérer que 7,92 années de plus en bonne santé. Une femme de 75 ans qui souffre d'ostéoporose mais qui n'a subi aucune fracture et n'a pas de diabète peut profiter de 8,16 bonnes années supplémentaires.
La quête d'une modélisation parfaite de la durée de vie pourrait finalement profiter à diverses industries en plus des assurances et des soins de santé. Les organisations qui gèrent des fonds de pension ou offrent des prestations de santé à vie ont du mal à suivre le rythme de la population croissante de retraités âgés. General Motors, par exemple, a révélé au printemps que son fonds de pension était sous-financé de 27 milliards de dollars. Les compagnies d'assurance supposent généralement que les taux de mortalité diminueront de 1% par an. Mais si leurs prévisions sont erronées d'à peine 0,25%, ils peuvent perdre des milliards sur de nombreux fonds en période de grave détresse économique, explique Olshansky.
Il existe maintenant plusieurs programmes d'intelligence artificielle qui peuvent modéliser la longévité des individus sur la base de leur état de santé, de leurs dossiers pharmaceutiques, de leur mode de vie et de leurs habitudes, puis prédire l'impact potentiel des changements de comportement. Certains régimes de santé utilisent ces données pour cibler les membres qui font face à un risque accru de développer des maladies chroniques en raison de responsabilités liées au mode de vie telles que l'obésité et le tabagisme. Ils peuvent dire à des membres spécifiques « Si vous modifiez votre mode de vie, nous réduirons votre prime », déclare Anand Rao, directeur de l'unité Diamond Advisory Services de PricewaterhouseCoopers.
Les modèles de durée de vie affinés profitent également au marché croissant des règlements-vie, des polices d'assurance-vie que les investisseurs achètent à des particuliers. Cet investisseur fait un pari sur le temps qu'il vous reste à vivre, paie la prime jusqu'à votre décès, puis obtient le montant total de la police, explique Robin Willi, propriétaire de Rigi Capital Partners, une société suisse qui achète et gère des règlements viagers. . Ils sont devenus des investissements populaires car ils produisent des rendements de 12 à 20 %, ce qui les rend plus attrayants que les obligations, qui ne rapportent que 4 %, dit Willi. Mais investir en eux est un art. La capacité de faire un bon retour, dit Willi, dépend de la mort prévisible des personnes âgées.
Ainsi, les investisseurs en règlement-vie formulent des hypothèses sur la durée de vie en fonction des données qu'ils collectent sur les anciens titulaires de polices d'assurance-vie. Par exemple, ces investisseurs supposent qu'une personne de la classe moyenne supérieure qui a une police de 5 millions de dollars et qui réside en Floride vivra probablement plus longtemps qu'un habitant du Midwest avec une police de 500 000 $. Si vous pouvez vous permettre une police de 5 millions de dollars et que vous pouvez vous permettre de vivre dans un climat doux, alors vous pouvez également vous permettre de bons soins médicaux, dit Willi. Cela semble cruel, mais ce n'est que la réalité.