Les requêtes de recherche sur le Web prédisent les volumes de transactions boursières

Nous laissons une empreinte électronique indélébile chaque fois que nous utilisons le Web. Ces dernières années, les informaticiens ont découvert que cela leur offrait une opportunité remarquable d'enregistrer et de suivre le comportement de l'humanité dans son incarnation virtuelle.

Une question importante est de savoir dans quelle mesure le comportement dans le cyberespace influence ou reflète le comportement dans le monde réel. Il existe divers exemples de corrélations étroites. Le meilleur est peut-être les puissants liens prédictifs que les chercheurs ont découverts entre les termes de recherche sur le Web liés à la grippe et la propagation réelle de la maladie.

Aujourd'hui, Matthieu Cristelli de l'Institute of Complex Systems de Rome, en Italie, et quelques amis dévoilent un autre exemple. Ces gars-là ont exploré les requêtes de recherche soumises à Yahoo! à la recherche de mentions d'entreprises dans l'indice boursier NASDAQ-100.

Ce qu'ils ont trouvé est remarquable. Ils disent que le volume de requêtes de recherche liées aux entreprises sur le NASDAQ-100 est corrélé avec les volumes de transactions dans ces mêmes entreprises dans les jours suivants.

C'est surprenant car Cristelli et co disent que la plupart des internautes ne vérifient chaque action d'intérêt qu'une fois par mois. Cela implique qu'ils ne sont pas des commerçants experts. Ainsi, l'effet émerge de l'activité collective mais non coordonnée de nombreux utilisateurs inexpérimentés – une sorte de foule de sagesse.

Juste pourquoi cela devrait être le cas est un mystère.

Cependant, l'équipe affirme que sa découverte pourrait être extrêmement utile. Nous pensons que ces informations peuvent être utilisées efficacement pour détecter les premiers signes de détresse financière, déclarent Cristelli and co.

C'est une hypothèse qui devra être soigneusement testée. Il y a eu de nombreux exemples d'effets de sagesse de foule se fondant dans le bruit de fond.

Celui-ci doit être traité avec précaution car il n'y a pas de mécanisme de cause à effet. Cela contraste avec l'exemple donné ci-dessus des termes de recherche liés à la grippe étant un prédicteur de la propagation de la maladie réelle. C'est crédible car il est tout à fait raisonnable de penser que les personnes souffrant de ces symptômes pourraient les rechercher sur le Web.

Mais l'idée que les internautes ayant peu d'expertise en trading peuvent en quelque sorte être responsables du volume des transactions sur une action en particulier n'est pas si facile à accepter. Cristelli et co devront redoubler d'efforts pour expliquer comment cela pourrait se produire. Peut-être que le volume de recherches reflète une autre influence, comme des articles dans les journaux grand public ou des campagnes publicitaires, qui influencent aussi bien les commerçants professionnels que les commerçants occasionnels.

La sélection des actions est une pratique notoirement glissante, jonchée d'embûches et d'huile de serpent. Sans une explication raisonnable de cause à effet, les critiques auront du mal à écarter la possibilité que ce résultat ne soit guère plus qu'une corrélation folle lancée par hasard.

Réf : arxiv.org/abs/1110.4784 : Les requêtes de recherche Web peuvent prédire les volumes des marchés boursiers

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