Le trading haute fréquence approche de la limite de vitesse ultime

Un petit appareil noir de la taille d'une boîte à pizza pourrait être l'avenir du trading financier.

Le commutateur réseau de la société australienne Metamako est capable d'acheminer les informations entrantes vers les serveurs de négociation en seulement quatre nanosecondes et peut réduire le temps nécessaire à l'exécution d'une transaction complète, à partir du moment où il reçoit des informations sur le marché d'une bourse jusqu'au moment où il les envoie. un ordre d'achat ou de vente — à seulement 85 nanosecondes, près de trois fois plus rapide que le commutateur de réseau à usage général de Cisco.

L'équipement ultra-rapide n'est bien sûr qu'un maillon de la chaîne de négociation à grande vitesse. Les serveurs doivent analyser les informations entrantes, prendre une décision et renvoyer la commande au commutateur, avant qu'il ne se dirige par des câbles ultra-rapides vers un échange. Mais le matériel de Metamako met en évidence les efforts que les commerçants sont prêts à faire pour réduire la latence de chaque composant de leur configuration. L'entreprise estime qu'elle vend environ 100 unités par mois à environ 20 000 $ la pièce - selon le le journal Wall Street pièce de sur l'entreprise, c'est assez abordable par rapport à de nombreux composants d'une plate-forme de négociation à grande vitesse.

Cette course vers le bas se rapproche assez des limites de ce qui est possible avec la physique connue - la lumière parcourt environ un pied par nanoseconde.

Cependant, même la relativité ne peut pas vous empêcher de rêver de gagner de l'argent rapidement. Lorsqu'en 2012, les scientifiques ont brièvement pensé qu'ils avaient détecté des neutrinos qui pouvaient voyager plus vite que la lumière, par exemple, les traders à haute fréquence ont réfléchi comment ils pourraient construire un système qui exécuteraient des transactions qui, théoriquement, auraient lieu dans le passé .

Ce genre de réflexion vous dit tout ce que vous devez savoir sur à quel point l'industrie est devenue obsédée par la vitesse. Mais le trading à haute fréquence a également augmenté pour dominer le monde du trading d'actions - environ la moitié de toutes les actions qui changent de mains aux États-Unis se font par le biais de transactions à grande vitesse, selon le Journal pièce.

Que ce soit une bonne chose ou non, c'est une question d'opinion. Les détracteurs de la pratique soutiennent qu'elle détourne les bénéfices vers ceux qui peuvent se permettre des configurations sophistiquées. Les traders à haute fréquence sont capables de gagner des centimes sur des transactions individuelles, mais les exécutent des millions de fois par jour, tandis que les investisseurs réguliers sont laissés pour compte. Et cela pourrait être une force déstabilisatrice, où un logiciel détraqué efface d'énormes morceaux de la valeur d'une entreprise en quelques minutes. Cela s'est produit suffisamment pour qu'il ait un nom : un flash crash .

Les partisans, d'autre part, soutiennent que le fait d'atteindre les limites de vitesse physique du commerce rendra les marchés plus équitables. Une fois que tout le monde négocie à la vitesse de la lumière, ou presque, il y aura peu d'avantages à gagner en allant plus vite.

Jusqu'à ce que, bien sûr, quelqu'un découvre comment enfreindre les lois de la physique.

(Lire la suite: le journal Wall Street , Filaire , Comment éviter un autre Flash Crash Trading Shares en millisecondes)

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