La recherche d'innovation de Wall Street

Pourquoi avoir une mauvaise réputation pour avoir travaillé à Wall Street alors que des milliardaires sont frappés dans la Silicon Valley et salués comme des héros numériques ?

Parquet: Wall Street recherche l'innovation des startups.

Wall Street vit et meurt par sa capacité à manipuler rapidement et intelligemment les données pour proposer le dernier produit financier, une stratégie de négociation d'actions à grande vitesse ou un algorithme de couverture des dérivés risqués. Mais tout comme l'avance technologique devient plus importante, Wall Street est confrontée à une forte baisse de ses bénéfices et de sa réputation. Cela rend plus difficile le recrutement de technologues prometteurs.

Désormais, certains géants de Wall Street, dont American Express, JP Morgan Chase, Capital One, State Street, Goldman Sachs et Bank of America, ont soutenu le Laboratoire d'innovation FinTech , une tentative de créer un écosystème de startups technologiques financières dans la région de New York. Les petites entreprises de fintech pourraient apporter une innovation importante aux grandes entreprises tout en établissant des liens avec des clients potentiels et en obtenant des informations sur eux.

Après le décollage de la déréglementation bancaire dans les années 1990, il est devenu excitant et sexy de dire que vous travailliez à Wall Street, explique Bruce Bachenheimer, professeur clinique de gestion et directeur de l'entrepreneuriat à l'Université Pace. L'argent et le prestige ont aidé à attirer les meilleurs talents universitaires, notamment des mathématiciens et des informaticiens, vers les fonds spéculatifs.

Mais cela a changé à partir de 2008 et de la crise financière. La perception de travailler à Wall Street est passée de positive à négative, dit Bachenheimer. Wall Street a atteint son dernier creux cette semaine lorsqu'un cadre de Goldman Sachs a démissionné et a publiquement dénoncé l'éthique de l'entreprise dans un New York Times éditorial .

Au lieu de cela, la Silicon Valley, Boston et d'autres foyers de haute technologie semblent soudainement être les endroits les plus attrayants. Avec la récente vague d'introductions en bourse d'entreprises Web, les startups technologiques pourraient également être un billet pour la richesse plus rapide que Wall Street, où les bonus ont chuté de 14% l'année dernière, poursuivant une baisse de plusieurs années.

Les perceptions de désirabilité sont très importantes dans l'entrepreneuriat, dit Bachenheimer. [Les technologues] veulent aller là où se trouve l'action et veulent faire des trucs sympas.

Bien que New York et le New Jersey forment le plus grand centre des emplois technologiques, les entreprises y embauchent seulement un quart plus vite que celles des autres destinations technologiques, notamment Dallas et Los Angeles.

Vous n'avez qu'un nombre limité de docteurs ou d'ingénieurs en technologie chaque année, explique David Treussard, responsable de la pratique des services financiers au cabinet de recrutement de cadres DHR International. Certaines personnes avant la crise auraient été très heureuses de rejoindre l'industrie, mais elles pourraient penser maintenant : « Je préfère travailler pour une entreprise technologique à San Francisco qu'une banque d'investissement à New York. »

Dans la classe de premier cycle de Harvard en 2011, par exemple, seulement 16,5% des étudiants avaient un emploi dans les services financiers, contre 27% en 2008. Les personnes que nous interviewons et embauchons parfois n'explorent pas vraiment les banques, explique Gaspard de Dreuzy, PDG de la startup de technologie financière Kapitall basée à Manhattan. La société a développé un site d'échange d'actions convivial et a reçu 12,3 millions de dollars de capital-risque.

L'industrie des médias numériques dans les quartiers de Silicon Alley et Flatiron à New York, où des dizaines de startups travaillent sur le développement d'applications, la publicité sur Internet et l'infographie, a débuté avec l'aide d'organisations de développement économique. L'un était le fonds privé d'investissement de la ville de New York, une organisation à but non lucratif qui cherche des moyens de créer des emplois dans la ville et est soutenue par des dons d'un million de dollars de riches New-Yorkais, dont beaucoup ont fait fortune dans la finance. En fait, nous avons cessé d'investir dans les médias numériques il y a deux ans parce qu'ils fonctionnaient [déjà], déclare la PDG du fonds, Maria Gotsch.

Aujourd'hui, le fonds et le cabinet de conseil Accenture sont les principaux responsables du programme annuel FinTech Innovation Lab, lancé en décembre 2010 pour aider les entrepreneurs et les jeunes entreprises à développer des offres de services financiers. Le programme fournit un mentorat, un espace de travail et un financement partiel des dépenses sur une période de 12 semaines chaque année pour un maximum de six entrepreneurs, approuvés par des entreprises de Wall Street, qui disposent d'au moins une version initiale de leur logiciel.

Parmi les startups sélectionnées en 2011 figuraient Hanweck Associates, qui développe un logiciel de calcul des risques d'investissement, et CB Insights, qui essaie d'automatiser le processus de due diligence, ou d'évaluer la santé d'une entreprise, en utilisant diverses sources d'informations numériques, y compris les actualités. des articles.

L'objectif de la FinTech est d'augmenter le nombre de startups financières opérant dans la ville. À mesure qu'ils investissent davantage dans la R&D, ils pourraient déclencher un cercle vertueux, attirant éventuellement les gens à quitter des emplois à Wall Street et fournissant une source d'idées innovantes aux grandes entreprises. Le monde est un environnement beaucoup plus limité en termes de coûts pour Wall Street, déclare Bob Gach, directeur général des marchés des capitaux chez Accenture. L'un des risques à l'avenir est de savoir s'ils pourront ou non se permettre l'innovation. Ils devront choisir leurs places.

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