La mort lente de l'argent liquide

La fin de l'argent se lit comme une promenade nocturne dans les recoins les plus miteux de l'économie mondiale. Il y a le ministre baptiste d'une petite ville qui appelle le commerce électronique la marque de la bête, les presses à imprimer nord-coréennes qui produisent des supernotes de 100 $ contrefaites et l'étrange guichet automatique allemand qui crache des pièces d'or. La fin des temps approche.

Monnaie papier: L'écrivain David Wolman lors d'une séance de dédicace près de l'Université de Harvard.

Pour l'auteur David Wolman, c'est le papier-monnaie qui doit être repensé et éventuellement déclassé. Dans son livre, il rassemble des arguments convaincants selon lesquels le bon vieux liquide coûte beaucoup plus cher à la société qu'on ne le pense. Ce n'est pas seulement le coût monumental de l'impression d'argent, mais aussi les tricheurs qui utilisent de l'argent pour éviter 130 milliards de dollars d'impôts, rien qu'en Italie.

L'alternative est la monnaie électronique. Pour justifier son argumentation, Wolman présente des personnages – comme l'entrepreneur indien arrogant d'argent mobile qui se fait appeler l'assassin de l'argent – ​​qui semblent parfois aussi susceptibles d'être accusés de trahison que de réinventer le commerce. Pourtant, les doutes sur le papier-monnaie sont également partagés par le grand public, y compris la Fondation Gates et l'armée américaine, pour qui les inconvénients de l'argent - il paie pour les bombes des insurgés, par exemple, et maintient les pauvres opprimés - font de plus en plus partie de une refonte stratégique de la façon dont l'argent devrait fonctionner, ou ce que Wolman appelle un soulèvement silencieux contre l'argent.

Wolman s'arrête juste avant de plaider contre le papier-monnaie. Les factures papier représentent une telle activité économique qu'il est difficile d'affirmer que le monde est prêt à vivre sans elles. Et parce que tout substitut devrait être électronique, cela soulève également des questions sur ce qui se passerait si les lumières s'éteignaient. Ce sont précisément des questions si profondes, voire apocalyptiques, que La fin de l'argent réussit à provoquer. Examen de la technologie Le rédacteur en chef Antonio Regalado s'est entretenu avec Wolman lors de sa tournée de livres.

TR : Quelle est la grande image? Combien d'argent y a-t-il ?

Wolman : En ce qui concerne les dollars américains en circulation, l'estimation a finalement franchi la barre des 1 000 milliards de dollars il y a un an. Mais bien sûr, en circulation est un peu un terme d'art. La majeure partie est enfermée dans des mallettes, des coffres-forts et des coffres-forts. Une grande partie prend de la poussière et perd de la valeur.

Dans votre livre, écrivez-vous, nous pourrions très bien être au bord d'une révolution monétaire. Que voulais-tu dire?

Une façon de penser à la fin de l'argent liquide est l'idée de la mort par mille coupures. Beaucoup de gens ont la fausse impression qu'il y aura cette cérémonie formelle pour la fin du cash. Mais cela ressemble peut-être plus à la mort des téléphones publics, n'est-ce pas ? Ils deviennent progressivement obsolètes. Pour l'argent, ce qui se passe, c'est qu'il est juste attaqué de tant de côtés. Un domaine est l'innovation dans les monnaies alternatives, ou monnaies virtuelles, et un autre est la nouvelle technologie de paiement, impliquant notamment les téléphones portables. Et peut-être y a-t-il une troisième catégorie émergente, à laquelle s'ajoute l'attention portée au véritable coût de l'argent liquide. Bien que nous soyons programmés pour aimer les choses, quand vous regardez l'histoire de ce billet de 20 $ dans votre portefeuille, en fait ce n'est pas si simple, ce n'est pas si bon marché, et ce n'est pas si sûr. Lorsque vous combinez toutes ces forces, il est sûr de dire que notre perception de l'argent sera incroyablement différente dans cinq, 10 ou 15 ans.

Vous avez passé du temps en Inde et avez écrit que l'argent est écrasant pour les gens de cette société. Que nous dit l'Inde sur les problèmes d'argent liquide ?

Ignacio Mas appelle le cash l'ennemi des pauvres. Vous et moi avons le luxe de basculer entre l'argent électronique et l'argent liquide comme bon nous semble. La monnaie électronique est plus rapide, moins chère et plus sûre, généralement. Mais les pauvres sont coincés avec de l'argent, et c'est écrasant, parce qu'ils essaient de sortir de la pauvreté. L'argent n'aide pas quand il s'agit de grimper. L'argent liquide, c'est du turbo… c'est très glissant. Il peut être volé. Et c'est un problème lorsqu'il s'agit des efforts des gens pour épargner, pour se protéger des chocs financiers, qui, lorsque vous êtes au bord de la pauvreté, peuvent aller d'un cyclomoteur en panne à une entorse à la cheville. Et vous devez épargner pour ces investissements coûteux (équipement agricole, éducation) qui rendent la sortie de la pauvreté à la fois possible et permanente.

Je suis allé à l'une de vos lectures de livres à Harvard, et il y avait une dame qui avait l'air un peu en colère. Êtes-vous présenté comme un ennemi de l'argent?

Dans le livre, j'avance un argument : nous sommes au crépuscule de l'argent, et peut-être devrions-nous nous en réjouir. Il est peut-être temps de lui dire bonne nuit. Vous ne pouvez pas être simpliste. Les cartes de crédit catalysent de nombreux problèmes financiers pour les gens. Les gens font plus attention à leur budget lorsqu'ils utilisent de l'argent liquide. Ce n'est pas quelque chose que je peux rejeter.

Mais est-ce que les gens viennent après moi et me voient comme l'ennemi ? Absolument. Dans les interviews à la radio que je fais, la plupart des appelants n'appellent pas pour dire : Wow, c'est éclairant, je n'ai jamais vraiment envisagé l'idée que l'argent soit le plus punitif pour les personnes qui en ont si peu, même si c'est vrai. Au lieu de cela, ce qu'ils appellent pour dire, c'est que vous allez devoir le retirer de mes mains froides et mortes.

Il y a quelques catégories de personnes qui ne sont pas si contentes de moi . Un groupe craint les choses électroniques, et les pirates en général. Et c'est tellement étrange pour moi, car une grande partie de nos vies financières existent déjà dans le domaine électronique. Pourtant, quand vous rappelez cela aux gens, suggérant que nous passons de 98 à 100 % électroniques, ils paniquent. Ils commencent à s'inquiéter des crimes financiers dans le cyberespace. Eh bien, se débarrasser de l'argent liquide se débarrassera des braqueurs de banque. Il y a eu 9 000 braquages ​​de banque en 2010. C'est beaucoup. Si vous n'aviez pas de papier-monnaie, ces coûts disparaîtraient. Au lieu de cela, les gens disent oui, oui, oui, mais les gens vont toujours voler les banques par voie électronique.

Et puis il y a un groupe de réalistes, ou peut-être de défaitistes, qui disent, écoutez, nous ne pouvons même pas nous débarrasser du centime, et vous pensez que vous pouvez vous débarrasser de l'argent ? Je pense en fait que nous pourrions nous débarrasser du centime et du centime. Et avec un peu plus d'attention sur la façon dont les billets de 100 $ sont utilisés, je pense que nous pourrions nous débarrasser du billet de 100 $ plus tôt que nous ne le pensons. Cela m'amène à une autre catégorie de personnes qui n'écrivent pas, mais par défaut, je suppose qu'elles ne sont pas satisfaites de moi : les gangsters, les trafiquants de drogue et les fraudeurs fiscaux.

D'accord, vous semblez soutenir que les billets de 100 $ ne sont pratiquement utilisés qu'à des fins criminelles. Pourquoi les imprimons-nous ? A qui profite-t-il ?

Nous en bénéficions. Le contribuable en profite. La Réserve fédérale tire profit de l'émission d'argent, et cet argent est transféré au Trésor pour tout ce que le gouvernement veut le dépenser. Mais d'autres personnes qui bénéficient de billets de 100 $ sont des personnes qui veulent dissimuler des revenus ou cacher des ressources, ou faciliter des transactions illicites. Vous pouvez remplir les blancs pour savoir quelle catégorie de criminels vous souhaitez illustrer, c'est tous.

Une chose dans le livre qui s'est avérée vraiment intéressante est la façon dont le Pentagone parle d'un champ de bataille sans argent liquide, et comment l'argent liquide est si problématique pour les forces américaines à l'étranger. Ils volaient des milliards en espèces pendant la guerre en Irak pour payer des sacs de sable, des informateurs, etc. Mais ensuite, ils regardent ces projets de loi revenir en arrière pour nous mordre, des insurgés ou d'autres forces obscures qui veulent acheter du matériel pour les engins explosifs et les utiliser contre les Américains. C'est le genre de chose que je n'aurais jamais imaginé rencontrer au début de ce projet. Il y a tellement de ruelles à l'histoire du rôle de l'argent dans notre monde.

Où gardez-vous votre propre argent ?

Je garde 80 $ de factures de faible valeur dans ma trousse de préparation aux tremblements de terre. Donc, quelles que soient les incitations à se débarrasser de l'argent liquide, il est clair que nous n'en sommes pas encore là. Où puis-je garder ma modeste fortune ? Dans un compte courant et épargne, pour constituer un petit fonds de sécurité. Financièrement, on est en retard sur notre épargne-retraite, mais on fait plus que rien, et on se demande ce qui va garder de la valeur, non pas dans 10 ans, mais dans 30 ans. Ce que j'aime dans la question de l'argent, c'est qu'elle vous amène sur cette voie de réflexion, qu'est-ce qui donne de la valeur à l'argent ? C'est la foi dans le gouvernement.

Les gens semblent avoir moins confiance maintenant, du moins dans le dollar. Le prix de l'or a grimpé en flèche. Pensez-vous que l'or est plus ou moins important dans une société sans argent liquide ?

Je ne peux pas croire que les insectes de l'or s'en tirent en disant que l'or est de l'argent réel, et le disent avec un visage impassible, comme si l'or était transmis d'en haut. C'est drôle pour moi. Je dis que l'argent est une idée. L'argent est ce que nous disons qu'il va être. Cela dit, même si tout le monde pense que revenir à l'étalon-or est irréaliste et une très mauvaise idée, les banques centrales accumulent de l'or et continuent d'en acheter davantage. Et vous ne les voyez pas faire cela avec du charbon ou débarquer une autre marchandise. C'est donc un peu un paradoxe.

Nous avons entendu des promesses concernant l'argent par téléphone portable, mais il semble arriver assez lentement aux États-Unis.

En fait, je pense que ça vient vite. Cela variera selon les pays et les régions, mais là où la proposition de valeur est flagrante, les gens se lancent. Vous le voyez avec M-Pesa au Kenya et le programme Eko en Inde que j'ai présenté dans le livre. Voici donc un jeune homme, un réparateur d'appareils électroniques dans un bidonville, et l'agent sort et explique comment il peut envoyer de l'argent à des parents à la campagne par téléphone portable au lieu de prendre un bus. C'est une facilité d'utilisation étonnante par rapport à la façon dont il devait envoyer cet argent auparavant. Et c'est ainsi qu'il intervient. Pour vous et moi, Google Wallet ne va pas nous faire ou nous casser en ce moment. Mais une fois que ces outils fourniront une proposition de valeur indéniable, vous et moi interviendrons également. Je ne sais pas exactement ce que ce sera, peut-être en associant des remises ou des offres de type Groupon.

Quelle technologie voyez-vous comme étant celle qui remplace finalement l'argent liquide ?

Je ne sais pas quel sera le coup de décapitation de la mort par mille coupures. Toute la question de la fin de l'électricité est délicate. Vous pourriez avoir besoin de quelque chose qui fonctionne à l'énergie solaire, avec des cellules solaires d'un côté. Ce serait une façon de mettre fin à la catastrophique.

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